Volltextsuche

Alphabetische Suche

1 2 3 A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X Y Z

1. Säule

Die 1. Säule ist die staatliche Vorsorge AHV (Alters- und Hinterbliebenenversicherung). Sie ist eine Solidarversicherung und soll die Existenz sichern. Obligatorisch versichert ist, wer in der Schweiz lebt oder arbeitet.

2. Säule

Die 2. Säule ist die berufliche Vorsorge (BVG). Sie ist für alle Arbeitnehmer mit einem bestimmten Mindesteinkommen obligatorisch. Ihr Ziel ist es, bis zu einem bestimmten Einkommen die gewohnte Lebenshaltung zu sichern.

3. Säule

Die 3. Säule ist die private Selbstvorsorge. Sie soll die Leistungen aus den ersten beiden Säulen ergänzen und persönliche Wünsche und Bedürfnisse absichern.

Aktie

Die Aktie ist ein Wertpapier, das einen Anteil am Grundkapital einer Aktiengesellschaft darstellt. Dem Eigentümer sichert die Aktie Stimm- und Wahlrechte sowie Rechte am Gewinnanteil (Dividenden) und weitere Vermögensrechte.

Aktienfonds

Aktienfonds investieren ihr Vermögen hauptsächlich in Aktien. Siehe auch Anlagefonds.

Aktienindex

Ein Aktienindex bildet den Kursverlauf einer repräsentativen Gruppe von Aktien (Land, Branche, Region etc.) ab.

Aktienresearch

Aktienresearch ist ein Verfahren zur Beurteilung der Ertragskraft eines Unternehmens, das der Bewertung einer Aktie vorangehen muss. Aktienresearch wird von den Banken für ihre Kunden betrieben, wobei heute vermehrt auch Grossinvestoren (z.B. Versicherungen) ihre eigenen Analyseabteilungen unterhalten.

Aktives Management

Das Aktive Management ist ein Investmentstil, der darauf abzielt, einen Vergleichsindex (Benchmark) zu übertreffen, indem gewisse in ihm enthaltene Titel über- oder untergewichtet werden.

All in Fee

All in Fee deckt sämtliche Gebühren, welche für den Kauf, Verkauf und die Verwahrung sowie für die Verwaltung von Anlagefonds anfallen. Ausgenommen sind u.a. Stempelabgaben, ausländische Courtagen und Gebühren.

Anlagefonds

Anlagefonds sind gemeinschaftliche Kapitalanlagen, die nach dem Grundsatz der Risikoverteilung durch eine Fondsleitung verwaltet werden. Es gibt reine Obligationen- und Aktienfonds, aber auch gemischte Anlagefonds. Fondsanteile sind handelbare Wertpapiere.

Anlagefondsgesetz (AFG)

Das Bundesgesetz über die Anlagefonds sowie die Verordnungen von Bundesrat und der Aufsichtsbehörde (Eidg. Bankenkommission EBK) bilden die Grundlage für die Beziehung zwischen dem Anleger, der Fondsleitung und der Depotbank. Das Anlagefondsgesetz setzt den Fondsemittenten Vorschriften bezüglich Anlageverhalten, Vertrieb und Behandlung der Anteilseigner.

Anlagehorizont

Der Anlagehorizont ist die zeitliche Perspektive, mit der ein Investor die Zusammensetzung seiner Anlage wählt.

Anlagepolitik

Siehe Anlagestrategie.

Anlagerendite

Siehe Rendite.

Anlageschwerpunkt

Anlageschwerpunkte werden in der Anlagestrategie festgelegt. Ein Anlagefonds kann beispielsweise einen Schwerpunkt auf Aktien mittlerer und kleinerer Schweizer Gesellschaften legen.

Anlagesparpläne

Anlagesparpläne werden von Banken, Versicherungen, aber auch von der Post angeboten. Dabei zahlt der Kunde periodisch (z.B. monatlich) einen frei wählbaren Sparbetrag ein, der dann in den von ihm gewünschten Anlagefonds investiert wird.

Anlagestrategie

In der Anlagestrategie werden grundsätzliche Entscheidungen bez. Managementstil, Referenzindex, Auswahl der Wertpapiere, Zeitpunkt der Anschaffung, Anlagedauer sowie der Absicherung gegen Kursverluste getroffen.

Anlagestrategiefonds

Siehe Anlagezielfonds.

Anlagewährung

Die Anlagewährung eines Anlagefonds oder Portefeuilles entspricht der dem Investitionsobjekt zugrunde liegenden Währung, z.B. Franken für Schweizer Aktien oder Euro für Aktien aus dem Euroland.

Anlagezielfonds

Anlagezielfonds bilden standardisierte Anlagestrategien nach, die sich in ihrem Risikograd unterscheiden. In der Praxis werden häufig die drei Fondstypen Growth (einkommensorientiert), Balanced (ausgewogen) und Income (dynamisch) unterschieden.

Anlegerprofil

Das Anlegerprofil zeigt die Risikofähigkeit eines Investors. Zu den Kriterien gehören Alter, Vermögenssituation, Risikobereitschaft etc.

Annualisierte Performance

Die annualisierte Performance ist die auf den Zeitraumes eines Jahres umgerechnete Wertentwicklung eines Anlagefonds.

Anteilscheine

Anteilscheine sind nennwertlose Urkunden in Form eines Inhaber- oder Namenpapiers über die Beteiligung an einem Anlagefonds.

Asset Allocation

Asset Allocation ist die Gliederung eines Portefeuilles nach verschiedenen Anlagearten, z.B. Aktien, Obligationen und Geldmarktpapiere. Die Anlagen werden zusätzlich nach geografischen und währungsmässigen Kriterien aufgeteilt.

Aufbauplan

Ein Kunde zahlt monatlich einen festgelegten Sparbetrag ein, der dann von einer Finanzgesellschaft in den vom Kunden gewünschten Anlagefonds investiert wird.

Auflegungsdatum

Das Auflegungsdatum entspricht dem Datum, an dem ein Anlagefonds in den Verkauf gelangt.

Aufsichtsbehörde

Siehe Bankenkommission, Eidgenössische (EBK).

Ausgabeaufschlag

Der Ausgabeaufschlag ist eine einmalige Gebühr, die von der ausgebenden Fondsgesellschaft beim Verkauf von Anteilen dem Käufer belastet wird.

Ausgabekommission

Siehe Ausgabeaufschlag.

Ausgabepreis

Der Ausgabepreis ist der Preis, zu dem ein Anlagefonds Anteile ausgibt. Der Preis setzt sich aus dem Inventarwert des Anteils zuzüglich allfälliger Ausgabekommissionen, Platzierungskosten sowie allfälliger Nebenkosten zusammen.

Ausschüttende Anlagefonds

Diese Anlagefonds schütten ihre erwirtschafteten Erträge und realisierten Kapitalgewinne mehrheitlich an die Anteilinhaber aus. Gegenteil: Thesaurierungsfonds.

Baisse

Baisse beschreibt einen länger anhaltenden Kursrückgang an der Börse. Gegenteil: Hausse.

Bankenkommission, Eidgenössische (EBK)

Die Eidgenössische Bankenkommission ist als Aufsichtsbehörde der Fondsgesellschaften für die Einhaltung des Fondsgesetzes und der Fondsreglemente verantwortlich.

Benchmark

Ein Benchmark oder Referenzindex wird für die Messung der relativen Wertentwicklung eines Wertschriftenportefeuilles oder Anlagefonds herangezogen. Als Benchmarks dienen z.B. nationale oder internationale Aktienindices.

Berufliche Vorsorge

Siehe 2. Säule.

Beteiligungsgesellschaft

Als Beteiligungsgesellschaften werden Unternehmen bezeichnet, deren Geschäftszweck ist, Beteiligungen an anderen Gesellschaften zu halten.

Blue Chips

Blue Chips sind Aktien von führenden Unternehmen mit erstklassiger Bonität, hoher Ertragskraft und solider Finanzstruktur.

Bond

Siehe Obligation.

Bonität

Die Bonität umfasst die Zahlungsfähigkeit und den Zahlungswillen eines Schuldners und gibt Aufschluss über seine Kreditwürdigkeit.

Börse

Die Börse ist ein regelmässig stattfindender Markt, bei dem nach klaren Regeln Güter gehandelt werden. Je nach Güter spricht man zum Beispiel von einer Wertpapier-, Effekten- oder Devisenbörse.

Börsengewichtung

Unter Börsengewichtung wird der anteilige Börsenwert eines Unternehmens am Gesamtwert aller an einer bestimmten Börse kotierten Unternehmen verstanden.

Börsenkapitalisierung

Die Börsenkapitalisierung entspricht dem Markt- oder Verkehrswert eines Unternehmens und errechnet sich aus dem aktuellen Börsenkurs bzw. dem Kurswert pro Aktie multipliziert mit der Anzahl aller Aktien eines Unternehmens.

Branchenfonds

Branchenfonds spezialisieren sich auf Anlagen in bestimmte Wirtschaftszweige, z.B. Biotechnologie, Nahrungsmittel etc.

BVG-Index

Der von der Genfer Privatbank Pictet eingeführte BVG-Index repräsentiert die gesetzlichen Anlagevorschriften für Pensionsfonds und wird von diesen oft als Benchmark verwendet.

Cost-Average-Effekt

Dieser Effekt tritt bei Anlagesparplänen auf, welche mit regelmässigen Einlagen in gleichbleibenden Einzahlungshöhe in Anlagefonds investieren. Es werden bei fallenden Kursen mehr, bei steigenden Kursen weniger Fondsanteile erworben. Dies hat den Vorteil, dass meist insgesamt zu günstigerem Durchschnittspreis gekauft wird, was gerade bei Aktienfonds vorteilhaft ist, welche häufig Kursschwankungen unterliegen.

Coupon

Der Coupon ist ein dem Wertpapier beigegebener Zins- oder Dividendenschein, der zum Bezug fälliger Erträge berechtigt.

Courtagen

Die Courtage ist eine Kommission für die Vermittlung von Börsengeschäften und wird von Banken für den Kauf und Verkauf von Wertpapieren erhoben.

Crash

Von Crash spricht man, wenn eine Börse innert Stunden einbricht.

Dachfonds

Dachfonds, auch Fund of Funds, sind Anlagefonds, die ihr Kapital überwiegend in Anteile anderer Anlagefonds investieren.

Depotbank

Die Depotbank verwahrt das Vermögen eines Anlagefonds und ist für die Ausgabe und Rücknahme von Anteilen verantwortlich. Sie überwacht die Einhaltung des Anlagefondsgesetzes und des Fondsreglementes bzw. des Fondsprospektes durch die Fondsleitung.

Derivate

Unter Derivaten versteht man Finanzprodukte, die sich von Wertpapieren, Indizes oder Währungen ableiten. Sie werden eingesetzt, um ein Portfolio vor Kursrückschlägen abzusichern oder um auf einen Kursanstieg oder –verlust eines Basiswerts zu spekulieren.

Devisen

Die Devisen stellen den Besitz von Kapital in ausländischer Währung dar.

Direktinvestition

Bei einer Direktinvestition wird direkt in Aktien, Obligationen, Gold, Immobilien o.a. investiert. Anlagefonds sind indirekte Anlagen.

Diversifikation

Die Diversifikation dient der Risikostreuung. Ein Vermögen wird auf mehrere Anlageobjekte und/oder Anlageklassen verteilt. Ziel ist ein Portfolio mit einem möglichst geringem Risiko bei gleichbleibender Rendite.

Dividende

Die Dividende ist der von einer Aktiengesellschaft je Aktie ausbezahlte Gewinnanteil.

Duration

Die Duration ist die durchschnittliche Restlaufzeit einer Obligation. Sie ist eine wichtige Steuerungsgrösse für Anlagefonds, die in Obligationen mit unterschiedlichen Laufzeiten investieren.

Durchschnittspreiseffekt

Siehe Cost-Average-Effekt.

Eidgenössische Bankenkommission

Siehe Bankenkommission, Eidgenössische (EBK).

Emerging Market Funds

Emerging Market Funds investieren in die Märkte aufstrebender Schwellenländer mit überdurchschnittlichem Wachstumspotenzial, z.B. in Osteuropa, Asien, Lateinamerika.

Emissionspreis

Siehe Ausgabepreis.

Entnahmeplan

Ein Entnahmeplan ermöglicht Bezüge aus einem Fondsdepot.

Erstausgabepreis

Der Erstausgabepreis entspricht dem Emissionspreis bei der erstmaligen Ausgabe von Fondsanteilen oder anderen Wertpapieren.

Ertrag

Der Ertrag eines Anlagefonds setzt sich aus Dividenden- und Zinseinnahmen sowie aus realisierten Kursgewinnen zusammen.

Ex-Datum

Unter Ex-Datum wird der Tag der erfolgten Ertrags- oder Gewinnausschüttung verstanden.

Fondsanteile

Siehe Anteilscheine.

Fondsdomizil

Das Fondsdomizil gibt Aufschluss über den Ort, wo ein Anlagefonds registriert ist. Aufsicht und Gesetzgebung können je nach Domizil verschieden sein.

Fondsgebundene Lebensversicherung

Eine fondsgebundene Lebensversicherung verbindet den Versicherungsschutz einer Lebensversicherung mit den Ertragschancen von Anlagefonds.

Fondskonto

Es handelt sich um ein Konto, das zum Fondssparen verwendet wird und eine einfache Möglichkeit zum Erwerb bzw. zur Veräusserung von Anlagefonds bietet.

Fondsleitung

Die Fondsleitung ist die Betreiberin von Anlagefonds. Sie trägt als juristisch eigenständige Gesellschaft die Gesamtverantwortung für die Verwaltung.

Fondsmanagement

Das Fondsmanagement ist für die Umsetzung der von der Fondsleitung vorgegebenen Anlagepolitik verantwortlich.

Fondspicking

Fondspicking bedeutet das Herauspflücken einzelner Anlagefonds. Fondspicker betreiben ein aktives Management und setzen gezielt Anlageschwerpunkte.

Fondspolice

Siehe fondsgebundene Lebensversicherung.

Fondsreglement

Das Fondsreglement regelt die Rechte und Pflichten der Fondsleitung, der Depotbank und der Anleger.

Fondssparplan

Ein Fondssparplan ist ein auf Anlagefonds zugeschnittener Anlagesparplan.

Fondsvermögen

Das Fondsvermögen ist die Gesamtsumme, die in einem Anlagefonds investiert ist und entspricht dem Netto-Inventarwert.

Fondswährung

Die Fondswährung ist die Währung, in der ein Anlagefonds die Jahresrechnung erstellt.

Fondswechsel

Siehe Switch.

Forward Pricing

Das Forward Pricing ist ein Preisstellungs- und Handelssystem. Nach diesem wird das Fondsvermögen jeweils anhand der Börsen-/Devisenschlusskurse vom Vortag bewertet.

Fund of Funds

Siehe Dachfonds.

Geldmarkt

Am Geldmarkt werden kurzfristige Finanzierungsmittel mit einer Laufzeit von weniger als 12 Monaten gehandelt.

Geldmarktfonds

Geldmarktfonds sind Anlagefonds für Investments in Geldmarktpapiere.

Gemanagte Fondsportfolios

Es handelt sich dabei um eine aktive und individuelle Vermögensverwaltung mittels Fondsportfolios.

Gemischter Anlagefonds

Ein gemischter Anlagefonds investiert in verschiedene Anlageklassen (z.B. Obligationen, Aktien).

Gesamtrendite

Siehe Total Return.

Hausse

Eine Hausse ist eine längere Zeit anhaltende starke Kurssteigerung an der Börse. Gegenteil: Baisse.

Höchststand-Garantie

Das Prinzip der Höchststand-Garantie stellt sicher, dass der Anleger zum Laufzeit-Ende den höchsten Anteilswert ausbezahlt erhält, der an den monatlichen Aus- und Rückgabetagen ermittelt wurde. Das Konzept ermöglicht so Einzahlungen ohne Verlustrisiko. Die Fondskategorie eignet sich für Anleger, welche unter allen Umständen marktbedingte Verluste vermeiden wollen und bereit sind dafür auf einen Teil der langfristigen Ertragschancen zu verzichten. Ein Fonds mit Höchststandgarantie investiert in Aktien, Obligationen und Geldmarktpapiere. Zudem werden zwecks Steuerung der Rendite und Risiken auch Derivate eingesetzt.

Immobilienfonds

Ein Immobilienfonds investiert in Immobilienmärkte.

Index

Ein Index ist ein gewichteter Mittelwert, der den Kursverlauf eines bestimmten Marktes repräsentiert.

Indexfonds

Indexfonds sind von der Titelselektion und Gewichtung so strukturiert, dass sie in ihrem Aufbau einem bestimmten Index entsprechen.

Individuelle Vorsorge

Siehe 3. Säule.

Inflation

Inflation ist das lateinische Wort für Geldentwertung.

Innerer Wert

Siehe Net Asset Value (NAV).

Institutional Banking

Unter Institutional Banking werden alle Bankdienstleistungen verstanden, die ausschliesslich für institutionelle Grosskunden wie z.B. Pensionskassen, Finanzabteilungen von Grossunternehmen etc. erbracht werden.

Institutionelle Anleger

Institutionelle Anleger, z.B. Pensionskassen, Finanzabteilungen von Unternehmen, Versicherungen etc. sind Grossanleger mit erheblichem, meist kontinuierlichem Anlagebedarf.

Inventarwert

Der Inventarwert eines Fondsanteils (Net Asset Value) entspricht dem Verkehrswert der Fondsaktiven abzüglich der Verpflichtungen, dividiert durch die im Umlauf befindlichen Anteile.

Investmentfonds

Siehe Anlagefonds.

Jahresbericht

Der Jahresbericht gibt Auskunft über die Geschäftstätigkeit des Anlagefonds. Er muss innerhalb von vier Monaten nach Abschluss des Geschäftsjahres von einer Revisionsstelle geprüft sein.

Kapitalmarkt

Am Kapitalmarkt werden mittel- und langfristige Anlagen gehandelt.

Kotierung

Die Kotierung bedeutet die Zulassung eines Wertpapiers zum Handel an einer offiziellen, regulierten Börse.

Kurs

Der Kurs ist der Marktpreis von Wertpapieren, Devisen, Waren oder Anteilen eines Anlagefonds. Durch Angebot und Nachfrage ist der Kurs ständigen Schwankungen unterworfen.

Kursschwankungen

Siehe Volatilität.

Länderfonds

Länderfonds investieren ihr Vermögen in Aktien von Gesellschaften mit Sitz in einem bestimmten Land.

Liquidität

Bei Anlagefonds versteht man unter Liquidität flüssige Mittel, welche unter anderem zur Rücknahme von Anteilscheinen bereitgehalten werden müssen.

Management fee

Management fee ist die Verwaltungsgebühr, die von der Fondsleitung erhoben wird.

Managementgebühr

Siehe Management fee.

Micropal

Micropal ist eine unabhängige Gesellschaft, die sich auf die Performance-Vergleiche von Anlagefonds spezialisiert hat.

Mid Cap

Mid Cap ist die Aktie eines Unternehmens mit mittelgrosser Börsenkapitalisierung.

Money Market

Siehe Geldmarkt.

Nebenwerte

Siehe Small Caps.

Net Asset Value (NAV)

Siehe Inventarwert.

Nettoinventarwert

Siehe Inventarwert.

Nettorendite

Die Nettorendite ist die Rendite eines Titels oder eines Anlagefonds nach Abzug der Verrechnungssteuer oder Quellensteuer.

Nominalzins

Der Nominalzins trägt dem Wertverlust durch Inflation keine Rechnung.

Nominelle Jahresrendite

Bei der Berechnung der nominellen Jahresrendite wird der Wertverlust durch Inflation nicht mitberücksichtigt.

Obligation

Eine Obligation ist eine festverzinsliche Schuldverschreibung in Form eines handelbaren Wertpapiers.

Obligationenfonds

Obligationenfonds investieren hauptsächlich in Obligationen.

P.a.

p.a. ist die Abkürzung für den lateinischen Ausdruck per annum und bedeutet pro Jahr.

Passives Management

Das passive Management eines Anlagefonds richtet sich möglichst genau nach einem festgelegten Benchmark aus.

Pauschalgebühren

Die Pauschalgebühren enthalten Verwaltungs- und Transaktionskosten und allfällige Erfolgshonorare.

Performance

Die Performance von Anlagefonds gibt an, wie sich ein Fondsanteil während eines bestimmten Zeitraums entwickelt hat.

Plansumme

Die Plansumme ist die Summe in einem Fondssparplan, welche der Kunde in der geplanten Laufzeit insgesamt einzahlen wird. Meist wird die gesamte Ausgabekommission der geplanten Laufzeit von diesem Betrag abgezogen.

Portefeuille/Portfolio

Ein Portefeuille oder englisch Portfolio ist die Zusammensetzung eines Wertpapiervermögens in einem Anlagefonds.

Portfoliofonds

Siehe Anlagezielfonds.

Portfoliomanager

Ein Portfoliomanager ist für die Bewirtschaftung eines Portefeuilles verantwortlich.

Private Banking

Unter Private Banking sind alle Dienstleistungen zu verstehen, die im Zusammenhang mit der Anlageberatung und Vermögensverwaltung für Privatpersonen im gehobenen Einkommenssegment erbracht werden.

Prospekt

Ein Prospekt enthält neben dem Fondsreglement sonstige wichtige Informationen über den Anlagefonds und muss laufend aktualisiert werden.

Quellensteuer

Die Quellensteuer ist eine Steuer, die das Steuerobjekt unmittelbar beim Entstehen erfasst. In der Schweiz ist z.B. die Verrechnungssteuer eine Quellensteuer.

Rating

Rating bedeutet die Einstufung der Bonität eines Schuldners durch eine Ratingagentur aufgrund einheitlicher Kriterien und Verfahren. Unternehmen, Regierungen und Organisationen, die Anleihen zur öffentlichen Zeichnung ausgeben, werden von diesen Ratingagenturen nach ihrer Schuldnerqualität klassifiziert. Die besten Ratings liegen in der Kategorie A, die schlechtesten in der Kategorie C.

Ratingagentur

Ratingagenturen sind auf die Kreditanalyse spezialisiert und klassifizieren Schuldner nach ihrer Zahlungsfähigkeit. Bekannte Rating-Agenturen sind Standard & Poor und Moody's.

Reale Jahresrendite

Bei der Berechnung der realen Jahresrendite wird der Wertverlust durch Inflation miteinbezogen.

Realzins

Der Realzins trägt dem Wertverlust durch Inflation Rechnung.

Rechenschaftsbericht

Der Rechenschaftsbericht ist Teil des Jahresberichts.

Rechnungswährung

Die Rechnungswährung ist jene Währung, in der ein Anlagefonds seine Jahresrechnung erstellt.

Referenzindex

Siehe Benchmark.

Referenzwährung

Die Referenzwährung ist die Heimwährung eines Investors.

Regionenfonds

Ein Regionenfonds investiert in ausgesuchte Wirtschaftsregionen wie zum Beispiel in Kontinentaleuropa, USA etc.

Rendite

Die Rendite ist der in Prozenten ausgedrückte Ertrag eines Vermögens, bestehend aus Kurssteigerungen sowie laufenden Erträge (Dividenden, Zinsen) während eines Zeitraumes.

Rentenfonds

Obligationenfonds werden in Deutschland als Rentenfonds bezeichnet.

Risiko

Das Risiko einer Anlage wird in der Finanzmarkttheorie an den Ertragsschwankungen gemessen. Risiko und Ertrag stehen im direktem Zusammenhang: je höher das eingegangene Risiko, desto grösser soll der Ertrag der Anlage ausfallen.

Risikostufe

Die Risikostufe drückt das Risiko einer Anlage aus. Die PAX klassifiziert ihre Anlagefonds in fünf Risikostufen, welche aufgrund der Schwankungsbreite, dem kurzfristigen Verlustpotenzial und der Eignung zum langfristigen Sparen festgelegt wurden. Die Risikostufe 1 bedeutet sehr geringes und die Risikostufe 5 sehr hohes Verlustrisiko.

Risikoverteilung

Siehe Diversifikation.

Rücknahmekommission

Die Rücknahmekommission ist eine einmalige Gebühr, die beim Verkauf eines Fondsanteils anfällt.

Rücknahmepreis

Der Rücknahmepreis setzt sich aus dem Inventarwert zuzüglich einer allfälligen Rücknahmekommission zusammen.

Säule 1

Die 1. Säule ist die staatliche Vorsorge AHV (Alters- und Hinterbliebenenversicherung). Sie ist eine Solidarversicherung und soll die Existenz sichern. Obligatorisch versichert ist, wer in der Schweiz lebt oder arbeitet.

Säule 2

Die 2. Säule ist die berufliche Vorsorge (BVG). Sie ist für alle Arbeitnehmer mit einem bestimmten Mindesteinkommen obligatorisch. Ihr Ziel ist es, bis zu einem bestimmten Einkommen die gewohnte Lebenshaltung zu sichern.

Säule 3

Die 3. Säule ist die private Selbstvorsorge. Sie soll die Leistungen aus den ersten beiden Säulen ergänzen und persönliche Wünsche und Bedürfnisse absichern.

Schwankungsrisiko

Siehe Volatilität.

Schwellenländer

Siehe Emerging Market Funds.

Sektorenfonds

Siehe Branchenfonds.

Sharpe Ratio

Das Sharpe Ratio ist eine Kennziffer, die Performance und Risiko einer Aktie oder eines Portefeuilles in einer Zahl zusammenfasst. Ein hohes Ratio bedeutet, dass mit geringem Risiko eine hohe Performance erzielt wurde.

SICAF

Ein SICAF (Société d’investissement à capital fixe) ist ein geschlossener Anlagefonds in Form einer Aktiengesellschaft als eigenständige juristische Person. Die Gesellschaft verfügt über ein festes Grundkapital.

SICAV

Ein SICAV (Société d’investissement à capital variable) ist ein offener Anlagefonds in Form einer Aktiengesellschaft als eigenständige juristische Person. Die Gesellschaft verfügt über ein variables Grundkapital.

Small Caps

Small Caps oder auch Nebenwerte sind Aktien von kleinen wachstumsstarken Unternehmen mit noch geringer Börsenkapitalisierung.

Sperrklinkeneffekt

Der Sperrklinkeneffekt ist eine spezielle Absicherungsstrategie, durch die das Risiko bei Aktien und Obligationen gezielt reduziert wird.

Staatliche Vorsorge

Siehe 1. Säule.

Standardabweichung

Die Standardabweichung ist ein statistisches Streuungsmass. Siehe Volatilität.

Strategiefonds

Siehe Anlagezielfonds.

Switch

Switch ist das englische Wort für Austausch oder Wechsel. Dabei werden bestehende Fondsanteile veräussert und mit den frei werdenden Beträgen andere Fondsanteile erworben.

Switchgebühr

Die Switchgebühr kann bei einem Wechsel von einem Anlagefonds zum anderen (Switch) verlangt werden.

Themenfonds

Ein Themenfonds setzt auf ein bestimmtes Anlagethema, z.B. Ökologie, Technologie u.a.

Thesaurierende Anlagefonds

Thesaurierende Anlagefonds reinvestieren erzielte Erträge, statt diese an die Anteilseigner auszuschütten.

Total Expense Ratio (TER)

Total Expense Ratio sind die laufenden ausgewiesenen Kosten für Anlagen wie Management fees, Depotbankgebühren, Verwaltungskosten etc.

Total Return

Der Total Return bezeichnet die gesamte Rendite eines Wertpapiers oder Portefeuilles und umfasst den laufenden Ertrag aus Zinsen, Dividenden und Kapitalgewinnen. Davon werden noch die Kosten in Abzug gebracht.

Umbrellafonds

Umbrellafonds sind aus mehreren Anlagefonds zusammengesetzt und bilden in ihrer Gesamtheit eine juristische Einheit.

Valoren-Nr.

Die Valoren-Nr. ist eine Wertpapiererkennungsziffer, die den Handel und Transfer von Wertpapieren erleichtert.

Vermögensverwaltung

Die Vermögensverwaltung ist ein Geschäftszweig von Banken und Finanzdienstleistern, welche die aktive Verwaltung von privaten und institutionellen Kundenvermögen beinhaltet. Der Vermögensverwalter legt mit dem Kunden eine Anlagestrategie fest. Gemäss diesen Vorgaben tätigt er Investitionen und nimmt Umschichtungen vor.

Verrechnungssteuer

Die Verrechnungssteuer ist eine Quellensteuer, die unter anderem bei Ertragsausschüttungen von schweizerischen Anlagefonds zur Anwendung gelangt. Sie wird nach der Deklaration der Erträge zurückerstattet.

Verwaltungsgebühr

Die Verwaltungsgebühr dient dem Vermögensverwalter zur Deckung seines Aufwandes. Sie entspricht in der Regel einem festen Prozentsatz des verwalteten Vermögens.

Verwaltungskommission

Siehe Verwaltungsgebühr.

Volatilität

Die Volatilität ist ein Mass für die Schwankungen der Rendite von Wertpapieren innerhalb einer bestimmten Periode. Die Quantifizierung erfolgt häufig mittels Standardabweichung.

Wertentwicklung

Siehe Performance.

Wertpapiere

Wertpapiere sind Urkunden, die ein privates Vermögensrecht verbriefen. Zu den Wertpapieren zählen Aktien, Obligationen, Pfandbriefe, Anteile von Anlagefonds etc.